Rede de Investidores

VALE5 PELA TEORIA DAS 'ONDAS DE ELLIOTT'

À exemplo do que fiz para o gráfico histórico do Dow Jones e PETR4, faço também para a VALE5 (Vale do Rio Doce preferencial). São quatro gráficos em quatro perspectivas de aproximação: o primeiro considerando o período entre 1991 (início da Bovespa) até hoje; o segundo, de 2004 até hoje; o terceiro de setembro de 2010 até hoje; e o último, com aproximação de agosto/11 até hoje. Neles estão grafadas as numerações da ondas de Elliott.

Vamos à classificação da ondas de Elliott para a VALE5:

Supercycles (grafadas em cor preta - tamanho grande):
=========
Onda impulsiva (I): de 1991 até 2008.
Onda corretiva (II): de 2008 até 2008 (final do ano).
Onda impulsiva (III): de 2009 até hoje (ainda não finalizada / está em desenvolvimento).
Onda corretiva (IV): não iniciada.
Onda impulsiva (V): não iniciada.
Ondas corretivas (A-B-C): não iniciadas.

Cycle da Supercycle (I) (grafadas em cor vermelho):
=========
Onda impulsiva (I): de 1991 até 2004.
Onda corretiva (II): até metade de 2004.
Onda impulsiva (III): de 2004 até início de 2005.
Onda corretiva (IV): de 2005 até metade de 2005.
Onda impulsiva (V): de 2005 até 2008.
Ondas corretivas (A-B-C): final de 2008 (ocasião do crash de 2008).

Cycle da Supercycle (II) (grafadas em cor vermelho):
=========
Onda impulsiva (I): de 2009 até março de 2009.
Onda corretiva (II): de 2009 até o meados de 2009.
Onda impulsiva (III): de 2009 até final de 2011.
Onda corretiva (IV): até mais ou menos setembro de 2011.
Onda impulsiva (V): está em desenvolvimento a partir de setembro de 2011.
Ondas corretivas (A-B-C): não iniciadas.

Primárias (grafadas em cor azul - tamanho pequeno):
=========
São as ondas de numeração pequena dentro de cada onda Cycle.

Interpretação:

Os gráficos são auto-explicativos. A conclusão que chego é que a VALE5 está desenvolvendo, a partir de setembro de 2011, a sua quinta onda Cycle, dentro da terceira onda Supercycle de fractal maior. Essa contagem é momentânea, ou seja, no decorrer do desenvolvimento das demais ondas cycles que se seguirão dentro da três, haverá a necessidade de reposicionar a numeração daquelas, de tal forma a deixar a contagem proporcional ao tamanho do fractal maior (no caso, de uma Supercycle).

A Supercycle três deverá ser a maior delas, provavelmente se desenvolvendo por vários anos ou décadas. Como se vê, a Supercycle (I) durou de 1991 até 2008 (desessete anos). Portanto, presume-se que a (III) terá duração maior do que isso. É mais ou menos o que ocorreu com o Dow Jones (vide gráfico postado neste fórum). Esse percorreu de 1934 até 2008 em um ciclo quase centenário. Como a Bovespa é recente (a partir de 1991), somente agora a Vale5 concluiu as suas duas primeiras Supercycle.

Neste exato momento, a VALE5 supera a resistência da retração dos 61,8% de Fibonacci, considerando como topo janeiro de 2011 e o fundo de agosto de 2011. Superou também a sua LTB principal. Agora, tem tudo para ir lá nos $47 (38.2% de retração Fibo). Tem uma resistência próxima (topo de setembro de 2011) no casa dos $45,xx.

VALE5- gráfico 1 - 1991 até jan/12.


VALE5- gráfico 2 - 2004 até jan/12.


VALE5- gráfico 3 - setembro/2010 até janeiro/12.


VALE5- gráfico 4 - setembro/2011 até janeiro/12.


-

Notícia velha, mas relevante. Esqueci de postá-la no final de semana. Espero que continue cavando buracos por aí e encontrando bastante óleo negro.

-----------------------
03/02/2012 - 19h54
Petrobras anuncia descoberta de petróleo e gás na Amazônia

DA REUTERS

A Petrobras anunciou nesta sexta-feira a descoberta de uma nova acumulação de óleo e gás na Bacia do Solimões, no Amazonas.

Em comunicado ao mercado, a companhia informou que a reserva, localizada no Município de Coari, a 25 km da província petrolífera de Urucu (AM), indicou capacidade de produção diária de 1.400 barris de óleo de boa qualidade (41º API) e 45 mil m³ de gás, na Formação Juruá.

O poço foi perfurado a uma profundidade final de 3.295 metros.

"Este é o segundo sucesso exploratório no Bloco SOL-T-171, onde já está em andamento, desde 2010, o Plano de Avaliação da Descoberta do poço 1-BRSA-769-AM, informalmente conhecido como Igarapé Chibata", afirmou a Petrobras.

Segundo a companhia, confirmada a viabilidade econômica das descobertas, elas viabilizarão a criação de um novo polo produtor de petróleo e gás natural na Bacia do Solimões.

A empresa detém 100% dos direitos de exploração e produção na concessão. A companhia produz diariamente no Amazonas 53 mil barris de óleo e 11 milhões de m³ de gás natural além de 1,3 mil toneladas de GLP.

fonte: www1.folha.uol.com.br/mercado/1043834-pe...as-na-amazonia.shtml

AT-PETR4-07FEV12

PETR4: posição COMPRADA ($24.78 - 06/02/2012)

Sigo montado na gangorra PETR4. Como nesse mercado não há certeza de nada, o jeito é arriscar, quando houver motivos que justifiquem o risco. Dizem por aí que o medo de errar tira as chances de vencer. E por eu estar bem positivo patrimonialmente na Petr4 neste ano, então mando bala, sem medo de errar. O meu atual planejamento de curto prazo para a PETR4 é me proteger das violinadas, procurando ficar ao máximo posicionado nos trades. Embora eu esteja visualizando um enorme canal no Gráfico Diário (vide Gráfico 1 abaixo), dando a entender que o preço tende a cair até a sua base, pois esse é o processo natural e lógico dos preços, que inevitavelmente andam em ondas, foco minhas atenções e operações no gráfico 15 minutos (gráfico 2 abaixo). Nesse gráfico (15 minutos) enxergo uma congestão retangular de duração mensal. Imagino que os players estão segurando o papel nessa faixa de valores, fazendo suas realizações de preços sem deixar o papel cair muito. Já vi isso ocorrer outras vezes com outros papéis. E o rompimento para cima costuma dar uma forte alavancada no papel. TAIS FATOS MERECEM BASTANTE ATENÇÃO DO TRADER!!!!!!! Lembro também que a PETR4 segue na formação de sua terceira onde que costuma ser a maior de todas dentro de um ciclo. Enxergo também uma linha de tendência de baixa que ontem foi rompida, armando pivozinho de alta no intraday. A princípio, rompendo a congestão retangular, projeta-se novamente a faixa dos $25.xx. Outra coisa interessante a lembrar é que tudo indica que os players levarão o preço da PETR4 de volta aos $26. Eu já havia comentado isso no ano passado. Tudo indica que a casa dos $26 é o preço justo da PETR4 para a situação momentânea do mercado. $26 é o valor do IPO (capitalização) de 2010. $26 é destino traçado para a PETR4.

PETR4-Gráfico1-DAILY-06/02/2012


PETR4-Gráfico2-15MIN-06/02/2012


-

À espera dos dados sobre desemprego nos EUA

Nos mercados financeiros do mundo, os investidores não chegaram a um consenso sobre o cenário econômico futuro. Desse modo, na Europa, o índice FTSE 100 da Grã-Bretanha subiu 0,09% para 5.796,07 pontos; o índice francês CAC 40 subiu 0,27% nos últimos minutos de negociação, para 3.376,66 pontos; o alemão DAX30 subiu 0,59% e chegou a 6.655,63 pontos.

Na Rússia, o índice MICEX subiu 0,19% para 1.542,39 pontos e o índice RTS - 0,21% para 1.602,99 pontos.

Nos EUA, o índice Dow Jones caiu 0,09% para 12.705,41 pontos; o S&P500 subiu 0,11% para 1.325,54 pontos; o índice NASDAQ subiu 0,40% para 2.859,68 pontos.

Na bolsa de Nova York, o preço dos futuros do petróleo bruto caiu 25 dólares e foi fixado por volta de 96,36 dólares por barril. Em Londres, o preço oficial dos futuros do Brent subiu 0,51 dólares e foi fixado por volta de 112,07 dólares por barril.
As obrigações bem sucedidas por parte do Governo da Espanha e do Ministério das Finanças da França tiveram um efeito positivo sobre os mercados.

Na quinta-feira, o Ministério do Trabalho dos EUA informou que o número de pedidos iniciais de auxílio-desemprego caiu na semana passada em 12.000 – chegando a 367.000. Os dados publicados foram significativamente melhores do que as expectativas de analistas, já que previam um declínio no número de pedidos para até 375.000.

No mercado cambial forex, a taxa de câmbio do par dólar/euro manteve-se inalterada. Hoje à noite, ficamos à espera da liberação dos dados dos EUA sobre o desemprego e o número de novos postos de trabalho criados fora do setor agrícola.


Analista Financeiro,
NordFx - Seu Sucesso no Forex
Começar no Forex com Bônus: "Conta welcome NordFx"
Telefone: 0800 600 1560

AT-PETR4-03FEV12

PETR4: posição VENDIDA ($24.84 - 02/02/2012). Encerrei o trade comprado pela perda do suporte intraday Fibonacci dos 38.2%.

Petro segue complicada no curto prazo. Desde o dia 27/01, encontra-se dentro de uma congestão no intraday (vide gráfico 2 com periodicidade de 15 minutos abaixo). Sigo tentando me proteger das violinadas. E quando ela entra em congestão isso é um terror para mim que opero trend following. Ontem comprei, hoje vendi, amanhã talvez tenha que recomprar novamente, ... e por aí vai. É gangorra mesmo. No gráfico 2 (diário) mostra que ela está próxima do topo do canal. Presume-se, portanto, que deva descer até o fundo do canal. A lógica diz isso. Está também acima de sua projeção Fibo-fan de 61.8% (linha pontilhada). Se a intenção dos preços é cair, terá primeiro que romper esse suporte da Fibo-fan, para um teste lá na casa dos $23.85 (projeção Fibo intraday 15 minutos dos 161.8% (vide gráfico 2)) e é também mais ou menos o suporte Fibonacci 100% do gráfico diário e também próximo do suporte Fibo-Fan de 50% do gráfico diário. Descerá lá caso monte o pivô de baixa intraday, como está se desenhando no intraday.

O movimento de 26 de dezembro de 2012 até agora pode ser uma onda 3 que pode se desenvolver dentro do canal traçado no gráfico 1. E se for uma onda 3, os targets são $26.45 e depois $29.89. Torçamos para que seja mesmo uma onda 3.

PETR4-gráfico 1-diário-02/02/2012


PETR4-gráfico 2-15 minutos-02/02/2012


-

Pessoal, saiu matéria da INEPAR no Valor Econômico: www.valor.com.br/empresas/2514832/em-ree...-pazes-com-o-mercado

Pro pessoal que não tem acesso ao conteúdo do Valor Econômico:

Em reestruturação, Inepar tenta fazer as pazes com o mercado
Por Natalia Viri | De São Paulo

Pressionada pelos minoritários, a Inepar, que produz equipamentos para o setor de infraestrutura, óleo e gás, tenta buscar um melhor padrão de governança. A empresa abriu 2012 com o anúncio da criação de um "comitê de relações com o mercado" e comunicou a indicação de um minoritário para o conselho de administração.

Já nesta semana, Atilano Oms renunciou ao cargo de diretor-presidente, que ocupava desde 1968, quando fundou a companhia. Ele permanecerá apenas como presidente do conselho de administração.

A renúncia atende a uma exigência do Nível 1 de governança corporativa da BM&FBovespa - segmento para o qual a companhia migrou em março do ano passado -, que não permite a sobreposição dos cargos.

O irmão de Atilano, Jauvenal Oms, também renunciou ao cargo de diretor administrativo e financeiro e permanece agora apenas como conselheiro.

O substituto de Atilano no comando da companhia será César Fiedler, presidente da Iesa, subsidiária da Inepar que fornece equipamentos para a indústria de petróleo.

A saída de Atilano da presidência era aguardada pelo mercado. Mas os investidores esperavam que isso fosse demorar mais algum tempo, já que, de acordo com o regulamento da bolsa, as empresas têm até três anos para fazer a transição no caso de sobreposição de cargos.

Em um longo processo de reestruturação, que se arrasta desde o começo dos anos 2000, a empresa viu o valor de suas ações cair de aproximadamente R$ 50 na década de 1990 para os cerca de R$ 2,50 a que são cotadas atualmente.

A reestruturação operacional já está praticamente concluída, de acordo com o diretor de relações com investidores, Dionísio Leles. "Nossa carteira de pedidos passou de R$ 1,6 bilhão em 2006 para um patamar próximo de R$ 5 bilhões em 2011."

Mas a empresa vem trocando os pés pelas mãos no que diz respeito à conclusão de sua reestruturação financeira, o que causou incômodo entre os minoritários.

Uma das trapalhadas diz respeito à incorporação da Inepar Energia, anunciada em 2011. A conclusão dessa operação é crucial pra que a empresa possa vender a fatia da controlada na hidrelétrica Cemat, avaliada em cerca de R$ 350 milhões. Esse valor seria utilizado para quitar parte de uma dívida de R$ 600 milhões com o BNDES.

A incorporação foi atrasada - e deve ser concluída apenas no fim de fevereiro -, pois o comitê que deliberou sobre o valor da Inepar Energia não foi formado por membros independentes, como prevê o parecer 35 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Um erro tolo na avaliação de Abdon Murad Júnior, acionista da Inepar que coordena um fórum on-line pelo qual circulam cerca de 200 investidores da empresa por dia.

O fórum organizado por Murad conseguiu o que parece impossível para muitas empresas: se aproximou da gestão da Inepar e endossou a indicação de um minoritário para uma vaga no conselho de administração.

"O Atilano sempre foi muito aberto a conversa e sugestões", explica. "Nosso fórum conseguiu reunir as reivindicações dos minoritários e levar até a companhia."

Por isso, neste mês, quando foi criada uma vaga no conselho de administração da Inepar, Atilano pediu sugestões ao fórum. Entre eles surgiram o nome de Marcos Elias, gestor da Empiricus, que investe na companhia e cobra resultados da Inepar em seus relatórios de análise, e o de Joaquim Paiffer.

Por maioria, o nome de Paiffer, agente autônomo ligado à CM Capital Markets e que detém cerca de 2% das ações da empresa, foi escolhido pelo fórum e a empresa acabou por indicá-lo para o conselho.

Em entrevista ao Valor, Paiffer explica que sempre teve um bom diálogo com Atilano. "O problema é que, com o mercado, o diálogo é mais truncado."

O administrador, de apenas 26 anos, deve tomar posse no conselho em abril. Entre suas prioridades, afirma, está a responsabilidade de fazer a ponte com os pequenos acionistas.

Vale: Supercargueiros só atracarão na China em conformidade com a lei

Por Rafael Rosas | Valor

RIO – A Vale garantiu hoje que os navios do tipo Very Large Ore Carrier (VLOC), com capacidade de transporte de 400 mil toneladas de minério, próprios ou contratados,
só atracarão nos portos chineses “em total conformidade com a legislação daquele país”.

Ontem, o governo chinês informou que os portos não poderão mais decidir caso a caso se navios de grande porte, como os VLOCs próprios ou contratados pela Vale, estão aptos a atracar. Segundo o governo chinês, levando em conta os “consideráveis perigos ocultos”, haverá um ajuste do sistema de gestão portuária para a atracação de navios de grande porte.

“A adaptação dos portos para receber esses supercargueiros é uma questão eminentemente técnica, tratada em conformidade com a legislação marítima local e internacional, que requer estudos de engenharia detalhados e muitas vezes investimentos adicionais em treinamento dos operadores, reforço dos berços de atracação e dragagem”, diz a nota divulgada hoje pela mineradora.

Atualmente, os supercargueiros da Vale podem aportar na sua capacidade máxima nos portos de Ponta da Madeira, em São Luís; Sohar, em Omã; Taranto, na Itália; e Roterdã, na Holanda.

“A Vale reitera que seu objetivo com os navios com capacidade de transporte de 400 mil toneladas é oferecer uma solução logística eficiente e segura para ligar os terminais marítimos da empresa no Brasil a seus clientes asiáticos e europeus, reduzir o custo de transporte transoceânico de minério de ferro e também a volatilidade do frete e do preço do minério, assim como contribuir para a redução das emissões de carbono por tonelada de minério transportada”, ressalta a mineradora.

Seis navios deste tipo já estão em operação e já realizaram 15 manobras de atracação para carregamento e descarregamento em seis diferentes portos no mundo. De acordo com a mineradora, essas operações foram feitas “com elevada produtividade e segurança operacional”.

A companhia lembra ainda que continua a desenvolver alternativas para a atracação dos VLOCs em novos portos, “seguindo a legislação de cada país, e de forma cooperativa com seus clientes e autoridades locais”. Ontem, o Porto de Tubarão recebeu pela primeira vez um supercargueiro, o Vale Rio de Janeiro, após estudos técnicos terem sido realizados para permitir a atracação no porto.

“O cronograma de entrega dos 29 navios ainda em construção encomendados direta ou indiretamente pela Vale, dos quais 17 em estaleiros chineses, segue inalterado”, completa a empresa.

(Rafael Rosas | Valor)

fonte: www.valor.com.br/empresas/2514476/vale-s...conformidade-com-lei

Essa história desses supercargueiros está sendo uma dor de cabeça para a Vale.

--------------------------------------------
Frota da Vale chega a 35 supernavios

01 de fevereiro de 2012 | 3h 08

O Estado de S.Paulo
A decisão de ter uma frota própria de supernavios faz parte da estratégia da Vale de reduzir custos com frete marítimo. Com capacidade de transporte de carga maior, a mineradora terá ganhos de escala. A Vale já possui contratos de arrendamento para um total de 16 navios gigantes. Outros 19 navios foram encomendados para serem inicialmente da própria Vale, num total de 35 embarcações do mesmo porte. Dos que a Vale decidiu construir diretamente, 12 serão construídos na China e outros sete na Coreia.

fonte: www.estadao.com.br/noticias/impresso,fro...navios-,829871,0.htm

Petrobrás completa emissão de US$ 7 bi; demanda soma US$ 27 bi, diz fonte

Europa e Ásia responderam por praticamente metade das ofertas

01 de fevereiro de 2012 | 19h 11

Gustavo Nicoletta, da Agência Estado

NOVA YORK - A Petrobrás completou uma emissão de US$ 7 bilhões em títulos no exterior dividida em quatro tranches, de acordo com uma fonte próxima à operação. A demanda pelos papéis, equivalente a US$ 27 bilhões, veio principalmente da Europa e da Ásia, que responderam por praticamente metade das ofertas, e da América, que enviou 40% das propostas.

A primeira parcela da operação foi de US$ 1,25 bilhão em títulos com vencimento em três anos e juro nominal de 2,875%. Esses papéis carregaram yield (taxa de retorno) de 3,051% e um prêmio de 275 pontos-base sobre os Treasuries. Outra tranche da operação foi de US$ 1,75 bilhão em títulos com vencimento em cinco anos e cupom de 3,50%. Eles foram precificados com um yield de 3,628% e spread de 290 pontos-base sobre os Treasuries.

As duas outras fatias da operação foram reaberturas de emissões com vencimento em 2021 e em 2041. Foram ofertados US$ 2,75 bilhões no caso dos papéis de vencimento mais próximo, que foram colocados com um yield de 4,796%, e US$ 1,25 bilhão em títulos para 2041, que garantiram ao investidor uma taxa de retorno de 5,935%. Ambos foram precificados com um spread de 295 pontos-base sobre os Treasuries, conforme antecipado pela Agência Estado.

Os coordenadores da operação foram Banco do Brasil Securities, Citigroup, Itaú Unibanco, JPMorgan Chase, Morgan Stanley (MS) e Banco Santander. As informações são da Dow Jones.

fonte: economia.estadao.com.br/noticias/economi...z-fonte,101480,0.htm

AT-PETR4-02FEV12

PETR4: posição COMPRADA ($24.76 - 01/02/12)

A PETR4 vem contrariando a lógica devido à força compradora do mercado. O gráfico do fluxo de capital estrangeiro evidencia isso. Não há como lutar contra essa força. Se a tendência é de alta, operar vendido agora é bem arriscado. Bem, nesse caso, minha previsão de que a Petro está indo até o fundo do canal (vide gráfico da AT anterior) fica, por hora, suspensa, mas não descartada. Encerrei o trade vendido e mudei para COMPRADO na faixa dos $24.76. Vamos ver até onde vai essa alta. Segundo Fibonacci, essa alta de curto prazo tem por target os valores de $25.32 e $25.41. Seguirei ajustando bem curto o meu STOP.

.

PETR4 PELA TEORIA DAS ONDAS DE ELLIOTT

À exemplo do que fiz para o gráfico histórico do Dow Jones, faço também para a PETR4 (Petrobrás preferencial). São três gráficos em três perspectivas de aproximação: o primeiro considerando o período entre 1991 (início da Bovespa) até hoje; o segundo, de 2004 até hoje; e o último, com aproximação de setembro/11 até hoje. Neles estão grafadas as numerações da ondas de Elliott.

Vamos à classificação da ondas de Elliott para a PETR4:

Supercycles (grafadas em cor preta - tamanho grande):
=========
Onda impulsiva (I): de 1991 até 2008.
Onda corretiva (II): de 2008 até 2009.
Onda impulsiva (III): de 2009 até hoje (ainda não finalizada / está em desenvolvimento).
Onda corretiva (IV): não iniciada.
Onda impulsiva (V): não iniciada.
Ondas corretivas (A-B-C): não iniciadas.

Cycle da Supercycle (I) (grafadas em cor vermelho):
=========
Onda impulsiva (I): de 1991 até 2004.
Onda corretiva (II): final de 2004.
Onda impulsiva (III): de 2004 até 2006.
Onda corretiva (IV): de 2006 até início de 2007.
Onda impulsiva (V): de 2007 até 2008.
Ondas corretivas (A-B-C/X-W-X-Y-Z): de meados de 2008 até o início de 2009 (ocasião do crash de 2008).

Cycle da Supercycle (II) (grafadas em cor vermelho):
=========
Onda impulsiva (I): de 2009 até início de 2010.
Onda corretiva (II): de 2010 até o final de 2011.
Onda impulsiva (III): Presumo que a PETR4 iniciou ela no final de 2011 e neste instante está em desenvolvimento.
Onda corretiva (IV): não iniciada.
Onda impulsiva (V): não iniciada.
Ondas corretivas (A-B-C): não iniciadas.

Primárias (grafadas em cor azul - tamanho pequeno):
=========
São as ondas de numeração pequena dentro de cada onda Cycle.

Interpretação:

Comparando o gráfico da PETR4 com o do Dow Jones, percebo que os movimento estão relacionados. O Dow Jones (vide gráfico que postei nesta semana) saiu do processo corretivo da sua quarta onda Supercycle e está iniciando sua quinta onda impulsiva, para cima. Aqui, na PETR4, como os preços históricos são mais recentes, a contagem de suas ondas Supercycles dá-se somente a partir de 2008. Presumo que a PETR4 finalizou sua onda dois Supercycle em 2009 e inicia a provável e mais longa de suas ondas (a terceira) a partir de 2009. Enquanto o Dow Jones está na sua quinta onda Supercycle, aqui na PETR4 ela está na sua terceira onda Supercycle.

Será uma onda impulsiva e para cima, ou seja, levando os preços cada vez mais para o alto. No mínimo superará o TH de 2008, já que pode-se fazer uma projeção de um canal imaginário ligando os pontos (I) e (II) da onda Supercycle para estimar a faixa onde deve acontecer a terceira e a quarta.

No gráfico com maior aproximação, percebo a formação de uma figura TRIÂNGULO rompida para cima, a partir da ligação da sua principal linha de tendência de baixa com uma quase reta entre os fundos de 2009 até o fundo de 2011. Portanto, a PETR4 está totalmente no fundo do poço e faz uma tentativa de reverter sua tendência de queda que iniciou lá nos idos de 2008. Ela corrigiu praticamente a totalidade do que poderia corrigir.

No gráfico com a maior aproximação tracei um canal onde projeto a situação dos preços desde outubro de 2011. Como presumo que a onda dois Supercycle da PETR4 foi concluída em outubro/11, desde lá o papel vem trabalhando em um canal ascendente, produzindo uma aparente reversão de tendência, pois promoveu o rompimento da principal linha de tendência de baixa. Para uma melhor contagem das ondas, tive que considerar que o topo de dezembro de 2011 produziu a onda primária UM e no início de janeiro de 2012 a onda primária DOIS (vide gráfico 3). Ambas determinando o início do canal ascendente e caracterizam o grande PIVÔ DE ALTA desse processo de reversão.

Quero crer que a reversão da PETR4 é para valer, haja vista que após uma onda dois de Elliott, vem a seguir uma terceira onda impulsiva e essa deve ser para cima. O padrão dito pelo gráfico indica que ela é uma onda ascendente e, portanto, teremos perspectivas de alta para PETR4 nos próximos anos. No mínimo deve atingir o TH de 2008, na faixa dos 50 reais. Pelo fato da PETR4 seguir o movimento do gráfico do Dow Jones, e ele está iniciando agora sua quinta onda Supercycle impulsiva, para a PETR4 o movimento será similar. Só que, ao invés de surfar em uma quinta onda, estará surfando em uma terceira, mas na mesma direção. Que os bons ventos e a maré favorável a carreguem.

PETR4- gráfico 1 - 1991 até jan/12.


PETR4- gráfico 2 - 1991 até jan/12.


PETR4- gráfico 3 - setembro/11 até janeiro/12.


-

Captação externa da Petrobras pode chegar a US$ 6 bilhões

Por Fernando Travaglini | Valor Economico

SÃO PAULO - A captação planejada pela Petrobras no exterior pode atingir US$ 6 bilhões, com a soma dos lançamentos de bônus para quatro vencimentos.

A companhia pretende lançar nota sênior com vencimento em 2015 e 2017 e deve ainda reabrir seus bônus para 2021, com cupom de 5,375% ao ano, e para 2041, com taxa de 6,75% ao ano.

O total dessas quatro operações deve ficar próxima a US$ 6 bilhões, disse a agência de risco Fitch Ratings.

A Fitch atribuiu nota “BBB” para a proposta de emissão da Petrobras International Finance Company's (PifCo), garantida pela Petrobras.

Os recursos serão utilizados para o programa de investimento da companhia. No início do ano passado, a companhia fez operação de mesmo montante.

(Fernando Travaglini | Valor)

fonte: www.valor.com.br/financas/2512754/captac...-chegar-us-6-bilhoes

Novamente queda nas cotações no mercado

Os mercados fecharam na segunda-feira no negativo por causa das declarações extremamente negativas do ministro das Finanças da Alemanha, Wolfgang Schäuble, feitas na véspera do encontro da UE em Bruxelas. Segundo ele, não há nenhuma garantia sólida de que a Grécia vai receber a próxima parcela de crédito a partir da "troika" de financiadores internacionais (União Européia, Fundo Monetário Internacional, Banco Central Europeu).

Na véspera do encontro da União Européia, os principais temas foram a crise da dívida na área do euro e do novo projeto de estabilidade no orçamento da União. Além disso, discutiram a rentabilidade recorde de títulos de 10 anos do governo de Portugal, que têm crescido em 217 pontos-base. Também falaram da confiança dos investidores em resolver os problemas da dívida da União Européia .

No encontro, 25 dos 27 Estados constituintes da União Européia (incluindo todos os 17 países da zona euro) concordaram em assinar um pacto de orçamento que limita severamente a dívida pública e défice orçamental. Os líderes europeus concordaram com a política ecômica orçamental para estimular a economia nacional, o que deve ajudar a reduzir o desemprego e aumentar as receitas fiscais.

Os mercados europeus fecharam com os seguintes resultados: o índice britânico FTSE 100 caiu 1,09% para 5.671,09 pontos; o índice alemão DAX - 1,04% - para 6.444,45 pontos; o francês CAC40 - 1,06% - para 3.265,64 pontos; o suíço SMI caiu 1,04% para 5.970,74 pontos.

Na Rússia, o índice MICEX caiu 0,78% em comparação com o fechamento do pregão anterior, chegando a 1.496,3 pontos. O índice RTS caiu 1,24% para 1.546,33 pontos.

Nos EUA, o índice Dow Jones caiu 0,05% para 12.653,72 pontos; o índice S&P caiu 0,25% para 1.313,01 pontos, enquanto o Nasdaq caiu 0,16% para 2.811,94 pontos.

Na Bolsa de Nova York (NYMEX), o preço dos futuros para março do petróleo cru caiu 0,78 dólares para até 98,78 dólares por barril. O preço dos futuros para março do petróleo Brent caiu 0,71 dólares em Londres, chegando a 110,75 dólares por barril.

No mercado Forex, o par EUR /USD começou sua correção. Por enquanto, a previsão continua a mesma.


Analista Financeiro,
NordFx - Seu Sucesso no Forex
Começar no Forex com Bônus: "Conta welcome NordFx"
Telefone: 0800 600 1560

DOW JONES PELA TEORIA DAS 'ONDAS DE ELLIOTT'.

O gráfico abaixo, em escala semi-log, apresenta um estudo que fiz baseado na Teoria de Elliott, a partir da leitura do livro do Frost e do Prechter: "Elliott wave principle : key to market behavior". O gráfico está perfeitamente ajustado à teoria das ondas de Elliot, considerando o padrão das ondas, regras de contagem, projeções Fibonacci, projeções de tempo, etc.

O estudo foi realizado abrangendo o período de 1901 até hoje, ou seja, quase UM SÉCULO! As duas retas verticais marcam os dois 'crashs' mais importantes ocorridos nos séculos XX e XXI (1929 e 2008). Como eu creio que as Blue Chips brasileiras, principalmente PETR4 e VALE5, são fortemente afetadas pelo humor do mercado americano, eis o meu interesse em saber qual a projeção do mercado americano com vistas a ver como ficam as coisas por aqui.

A interpretação do gráfico é a seguinte:

- Em 1929 completou-se um ciclo de 5 ondas de uma onda de Elliott do tipo Cycle. O ponto da onda (I), em cor preta, marca o início de um ciclo de cinco ondas de um fractal maior, de duração de décadas (Supercycle).

A classificação das ondas é a seguinte:

Grand supercycle: multi-centenária
Supercycle: multi-década (cerca de 40-70 anos)
Cycle: um até vários anos (ou até várias décadas dentro de uma onda estendida)
Primary: de alguns meses até uns poucos anos
Intermediate: semanas até meses
Minor: semanas
Minute: dias
Minuette: horas
Subminuette: minutos

- Em 1932 completou-se o ciclo total das 8 ondas de Elliott (Cycle), após a correção A-B-C. Nesse mesmo ano marca-se o ponto da formação da onda (II) da Supercycle.

- De 1932 até agora o Dow vem formando a onda (III) da Supercycle, esta ainda não concluída! Comumente, uma onda TRÊS e QUATRO forma-se dentro da mesma proporção das ondas UM e DOIS. Por isso mesmo, tracei um canal pegando os anos de 1929 até agora, no qual projeta-se mais ou menos onde ocorrerá a onda TRÊS (no topo desse canal) e a QUATRO (no fundo do canal).

- Dentro da onda (III) da SuperCycle, temos então a formação de oito ondas menores cycles: I, II, III, IV, V, A, B e C. Essas estão identificadas no gráfico em cor vermelha. A primeira 'I' deu-se em 1937; a segunda, em 1942; a Terceira 'III', em 2007 e a 'IV' em 2009, após o crash de 2008. Falta, portanto, a conclusão da quinta onda 'V' que iniciou-se em 2009 e ainda está em desenvolvimento. Essa quinta onda é impulsiva e para cima.

- Como contraponto, há sim uma pequena chance dessa quinta não se efetivar, caso o Dow venha a cair abaixo da atual reta suporte.Todavia, fundamentalmente falando, é uma hipótese mínima, haja vista a situação atual da economia americana, que é de recuperação de um período de recessão. Somente uma tragédia de proporções iguais à de 2008 poderiam configurar tal hipótese. Não creio que ocorra.

RESUMINDO O CICLO DO DOW JONES:

Onda Supercycle (I) impulsiva: de 18xx até 1929;
Onda Supercycle (II) corretiva: de 1929 até 1932;
Onda Supercycle (III) impulsiva estendida: de 1932 até hoje, ainda não concluída. Dentro dessa Supercycle, há quatro ondas já conclusas, uma por concluir e três corretivas que acontecerão após a quinta onda. Eis o esquema delas::
Onda Cycle 'I': de 1932 até 1937;
Onda Cycle 'II': de 1937 até 1942;
Onda Cycle 'III': de 1942 até 2007;
Onda Cycle 'IV': de 2007 até 2009;
Onda Cycle 'V': última onda do conjunto de ondas impulsivas da Supercycle (III). Iniciou-se em 2009 e ainda não está concluída;
Ondas Cycle Corretivas A-B-C: após a conclusão da Onda Cycle 'V'.

- Bem, pelo fato do Dow Jones estar iniciando sua quinta onda, na minha visão de trader, concluo o seguinte:

a) Os próximos anos serão de recuperação econômica, fato este que motivará um ciclo de alta no Dow Jones e a consequente valorização dos ativos mais líquidos da Bovespa. Por isso, projeto uma expansão dos preços da PETR4 e VALE5, além de outros ativos da BOVESPA. Projeto também o início de um novo e último ciclo de euforia nos mercados americano e brasileiro, antes da chegada do iminente precipício. Não sei como isso se dará, haja vista a situação atual da Europa que neste instante afeta o humor dos mercados. Todavia, graficamente falando e no prazo considerado (longo prazo), é isso mesmo o que o Dow Jones projeta para os próximos anos: momentâneo OTIMISMO nos mercados americano e brasileiro. Vislumbro o fim deste período das vacas magras e o início dos anos das vacas gordas. Sorte do Obama e da Dilma;

b) Essa quinta onda deve ser do tipo 'comum', ou seja, não estendida (com apenas cinco ondas impulsivas). Terá, portanto, duração inferior à onda três 'III' do gráfico. A onda três da Cycle do Dow Jones durou cerca de 70 anos (de 1932 até 2007). Estimo-se, por isso, que a quinta pode durar anos ou até mesmo décadas. Pelas projeções fibonacci, tem-se por target para a onda cinco os valores de 62.586 pts a 144.733 pts no Dow Jones. È apenas uma estimativa minha;

c) Em um futuro qualquer, após a conclusão dessa quinta onda, haverá um crash tão grande como o que houve em 1929, para fazer com que os preços corrijam na mesma proporção daquele primeiro grande crash. Será uma queda da magnitude do tamanho do canal traçado no gráfico. Será semelhante à formação da correção A-B-C dos anos 1929 a 1932. Será pelo menos o dobro do que foi a correção do período 2007-2008;

d) A sardinhada que está tendo a sorte de entrar nos mercados somente agora, terá pela frente um bom prazo para se preparar para uma futura crise econômica. Como a maioria das estratégias (até mesmo o "Buy and forget") é eficiente em mercados altistas, agora é hora de acumular gordura financeira e também conhecimento;

e) No gráfico do Dow Jones, dos anos 1998 até hoje, há uma possível formação de uma figura O-C-O, de reversão para baixa. Descarto tal formação pelos argumentos apresentados acima. Se o Dow está iniciando uma onda cinco, não há porque falar em reversão neste momento. Tal formação gráfica não deve vingar;

f) A PETR4 e a VALE5 costumam acompanhar o desenvolvimento gráfico do Dow Jones, devido à liquidez. Estão em formação altista semelhante: saindo de um movimento corretivo para impulsivo de alta. Pretendo postar a contagem das ondas de Elliott de longo prazo para ambas, além de fazê-lo também para a BRKM5;

Gooooo Bulls !

DOW JONES - de 1901 até jan/2012:


-

O par euro/dólar atingiu seu objetivo

Na quinta-feira, os mercados financeiros do mundo fecharam em alta. Por exemplo, na Europa, o índice FTSE 100 da Grã-Bretanha subiu 1,26% para 5.795,20 pontos; o índice francês CAC 40 subiu 1,53% nos últimos minutos de negociação, chegando a 3.363,23 pontos; o alemão DAX30 alemão subiu 1,84%, para 6.539,85 pontos.

Na Rússia, o índice MICEX subiu 1,06% e atingiu 514,72 pontos, ao passo que o índice RTS subiu 2,51% e chegou a 1.572,6 pontos.

Nos EUA, o índice Dow Jones Industrial Average caiu 0,18%, para 12.734,63 pontos; o índice S&P 500 caiu 0,39%, para 1.318,43 pontos, enquanto o Nasdaq Composite caiu 0,46%, para 2.805,28.
O preço dos futuros para março do petróleo Brent subiu 0,86 dólares para 110,67 dólares por barril. O preço dos futuros do petróleo leve dos EUA subiu 0,68 dólares para 100,08 dólares por barril.

O senado dos EUA rejeitou a resolução que, se adotada, colocaria uma proibição no aumento do limite da dívida do país. A votação aumentará o teto da dívida em 1,2 trilhões dólares na sexta-feira. Como resultado, o limite de dívida do governo federal fica em 16,4 trilhões de dólares. Isso será suficiente para apoiar os empréstimos do Ministério das Finanças antes das eleições de novembro, mas provavelmente não será o suficiente até o final do ano.

Na quarta-feira, o Federal Reserve dos EUA decidiu manter a baixa taxa de juros até o final de 2014. O chefe Ben Bernanke disse que o Fed está pronto para lançar a terceira rodada de flexibilização quantitativa, visando estimular a economia nacional se as condições econômicas piorarem.

No mercado forex, o par EUR/USD atingiu a marca de 1,3155, como se esperava. Não é aconselhável abrir novas posições no fiml de semana. Além disso, o par começará uma correção neste nível.



Analista Financeiro,
NordFx - Seu Sucesso no Forex
Começar no Forex com Bônus: "Conta welcome NordFx"
Telefone: 0800 600 1560

AT-PETR4-27JAN12

PETR4: posição VENDIDA ($25.05 - 26/01/12)

Parece que a fase de realização na PETR4 começou. O candlestick Engolfo de Baixa formado no gráfico diário já é uma enorme pista. Além do que, há também a divergência no oscilador estocástico lento, que vem sinalizando a realização há dias.

Posto abaixo três gráficos da PETR4 em três perspectivas diferentes:

O primeiro gráfico, em escala mais ampla, aponta a forma como estou encarando a contagem das ondas de Elliott a partir de agora. Tive que fazer uma atualização/mudança da numeração, em face da nova dinâmica dos preços. A teoria de Elliott é assim mesmo, bem complexa. A todo momento faz-se ajustes de numeração, para melhor traduzir um passado. Como se lê no gráfico, estou apostando no fim do último ciclo de correção da PETR4 que durou mais de um ano, tendo sido concluída a ONDA "C" agora em outubro/12. De lá para cá estamos em uma nova fase, seja para uma reversão de tendência de baixa para alta, pelo rompimento da LTB, ou para uma nova manifestação baixista, mais longa. O tempo dirá o que será. O meu sentimento (otimista) é que ela iniciou um novo ciclo de oito ondas, tendo já formado as duas primeiras: "1" e "2". Está, portanto, na formação da terceira onda. Aquela história toda do embargo ao Irã, e a consequente represália com o fechamento do golfo por parte dos Aiatolás, além do alerta do FMI para a elevação dos preços do petróleo até uns 30%, isso tudo é um forte incentivo à manutenção em alta dos papéis da Petrobrás.

PETR4-26/01/12-Gráfico 1:


O segundo trás um novo rearranjo das projeções Fibonacci, procurando ajustá-la ao maior número de fundos e topos desde meados de 2010. Acredito que o novo ajuste espelha bem melhor as correções e projeções dos preços. Tentarei mantê-la por mais tempo. Diante desse rearranjo, percebe-se que ontem os preços bateram na projeção dos 138.2% de Fibonacci. Uma correção possível seria até os $23.9 (suporte da projeção dos 100% de Fibonacci). Mas, em uma tendência de alta, se é que estamos mesmo em uma onda 3, há espaço para ela ir lá nos $27 (161.8%).

PETR4-26/01/12-Gráfico 2:


O terceiro, em escala menor, sinaliza a formação de um canal de alta na PETR4 e suas Fibo-fan. Como se lê, ontem e anteontem os preços bateram no canal superior e espera-se que retornem à sua base, que também é a sua LTA de curto prazo. Ou, no mínimo, em uma realização mais curta, espera-se que os preços retornem ao suporte da Fibo-Fan imediata dos 38.2% (linha azul tracejada). Perdendo-se o suporte da Fibo-fan, presume-se que os preços vão lá na base do canal. O canal deriva-se da projeção das ondas de Elliott para a formação das ondas "3" e "4". Comumente, a distância da onda "3" para a "4" é proporcional à distância da "1" e "2". Portanto, projeto que a onda "4" desse movimento (se é que estamos mesmo em uma onda 3) vá coincidir com a base do canal em um futuro qualquer. Não rompendo esse canal, significará que realmente é um ciclo altista de reversão.

PETR4-26/01/12-Gráfico 3:

-

Petrobras pode anunciar captação de até US$ 4 bilhões no exterior

Por Fernando Travaglini | Valor

SÃO PAULO - O segmento de captações externas continua aquecido para as empresas brasileiras. Dependendo das condições de mercado, pode ser anunciada ainda nesta quinta-feira uma operação grande da Petrobras, em dólares.

Especula-se que o montante pode atingir US$ 4 bilhões, segundo fontes de mercado.

No fim do ano passado, a Petrobras captou 1,85 bilhão de euros e 700 milhões de libras e agora busca nova emissão na moeda americana. No início do ano passado, a empresa emitiu US$ 6 bilhões.

Outra empresa que prepara emissão é a Natura, que poderia reabrir o mercado de captações em reais.

Além dessas, o Banrisul pretende fechar o preço da sua operação de dez anos em dólares entre hoje e amanhã. O Grupo Virgolino de Oliveira, com emissão de US$ 200 milhões, e a Cimento Tupy também estão no mercado.

Ontem, a JBS ampliou sua captação de oito anos para US$ 700 milhões devido à forte demanda pelos papéis.

(Fernando Travaglini | Valor)

fonte: www.valor.com.br/financas/2505844/petrob...-bilhoes-no-exterior